Оборотными средствами предприятий являются денежные ре-
сурсы, находящиеся в оборотных производственнех фондах и
фондах обращения и предназначенные для обеспечения непре-
рывности и планомерного процесса производства и реализации.
Располагая оборотными средствами, предприятие может произ-
водить расчеты с поставщиками за приобретаемые у них пред-
меты и средства труда, с рабочими и служащими по заработной
плате, с банком за пользование ссудами, с бюджетом по плате
за производственные фонды и другие платежи.
Наличие оборотных средств имеет большое значение для
создания нормальных условий производственной и финансовой
деятельности предприятия, поэтому рациональная организация
оборотных средств имеет первостепенное значение для всей
экономической работы предприятия.
Различают:
1.собственные оборотные средства;
2.заемные оборотные средства (кредиты сторонних организа-
ций);
3.привлеченные оборотные средства (привлекаются предприя-
тием из своих собственных фондов).
Собственными оборотными средствами предприятия считаются
средства, выделенные государством в соответствии с утверж-
денным нормативом в постоянное пользование для обеспечения
производственно-хозяйственной деятельности. Источниками соб-
ственных оборотных средств являются уставной фонд, бюджет-
ное финансирование, направляемое на прирост норматива собст-
венных оборотных средств, и прибыль предприятия. Оборотными
средствами, приравненными к собственным, являются устойчи-
вые пассивы- постоянная минимальная задолженность предприя-
тия по предстоящим платежам (задолженность по зароботной
плате рабочим и служащим, органам социального страхования,
минимальные остатки резерва предстоящих платежей и др.).
В формировании собственных оборотных средств участвует
прибыль за вычетом из нее взносов в бюджет и прочих отвле-
- 3 -
ченных средств. Нормальным источником возмещения недостатка
собственных оборотных средств являются ссуды банка на вре-
менное пополнение оборотных средств, ускорение их оборачи-
ваемости.
Нежелательными источниками являются: рост кредиторской
задолженности, средства амортизационного фонда и специаль-
ных фондов, используемые не по назначению, просроченные
ссуды банка.
В хозяйственном обороте, кроме собственных оборотных
средств предприятия, участвуют средства ссуд, не погашенных
в срок, кредиторская задолженность, свободные средства спе-
циальных фондов и спецпоступлений, средства на временное
пополнение оборотных средств из резерва по оказанию финан-
совой помощи.
Отвлекаются из хозяйственного оборота средства, направ-
ленные на образование сверхнормативных запасов товарно-ма-
териальных ценностей, иммобилизованные оборотные средства,
средства незаполненности норматива устойчивых пассивов и
средства дебиторской задолженности.
Оборотные средства предприятия в
условиях рынка
Хозяйственная деятельность предприятия, как известно,
требует не только основных фондов, но и достаточных оборо-
тных средств (запасы материалов, заделы незавершенного про-
изводства, готовая продукция, денежные средства и др.).
Существует прямая зависимость между деятельностью произ-
водственного цикла предприятий и их потребностью в оборот-
ных средствах. Чем продолжительнее цикл, тем больше оборот-
ных средств вовлечено в их непрерывный кругооборот. На пред-
приятиях таких отраслей, как судостроение, тяжелое и энер-
гетическое машиностроение и другие, цикл растягивается на
года.
На предприятиях с коротким производственным циклом (в
добывающей, легкой, пищевой промышленности и т.д.) продол-
жительность цикла исчисляется неделями, а часто и днями. Но
в любом случае расчет потребности в оборотных средствах
требует тчательности, поскольку ошибки могут привести к
росту затрат или даже к нарушениям в производственной дея-
- 4 -
тельности.
В условиях перехода к рыночной экономике у большинства
предприятий к концу 1993 года состояние оборотных средств
серьезно ухудшилось вследствии как локальных, так и общих
причин: разрушение единого экономического пространства, па-
дение уровня производства, рост цен после их непродуманной
либерализации (особенно на сырье, материалы, комплектующие
и другие необходимые элементы производства) и т.д.
Ликвидация системы госзаказов и планово-централизованно-
го материально-технического снабжения, с одной стороны, и
отсутствие сформировавшейся системы рыночных отношений- с
другой, привели к тому, что на протяжении всего 1993 года
происходили серьезные сбои в кругообороте оборотных средств.
Многие предприятия пытались найти выход в создании пере-
страховочных запасов дефицитных ресурсов, еще более обо-
стрив ситуацию.
Проявилось действие еще одного разрушительного фактора.
Поставки материалов и полуфабрикатов в значительной части
взяли в свои руки вновь созданные посреднеческие структуры,
которые, ничего не создавая, продают дефицитные материалы и
полуфабрикаты со значительными наценками. В итоге выросла
потребность в дополнительных и весьма значительных оборот-
ных средствах.
Например, на Ульяновском авиационном предприятии остатки
материалов и незавершенного производства по балансу на 1
января 1992 года составили 3.1 млр. руб. на 1 июня того же
года они выросли до 12.9 млр. руб., хотя соответственного
увеличения выпуска готовой продукции не отмечалось.
3 февраля 1992 года было принято известное постановле-
ние, которое предусматривало изъятие в бесспорном порядке в
доход бюджета излишне полученной прибыли от незаконного по-
вышения цен и уплаты штрафа в такой же сумме. Однако реали-
зация этого постановления на практике была сопряжена с
большими трудностями, что позволило значительной части пред-
приятий его игнорировать.
Например, участившиеся срывы поставок комплектующих де-
талей и узлов Московскому АЗЛК в течении всего 1993 года
приводили к систематическим остановкам главного конвейера,
часто на несколько дней. Из-за омертвления незавершенного
- 5 -
производства на заводе образовались огромные убытки. Для их
возмещения администрация, пользуясь тем, что легковые авто-
мобили и запасные части к ним имеют по прежнему хороший
сбыт, встали на путь необоснованного повышения отпускных
цен.
В феврале началась самая длительная остановка конвейера
завода, проработавшего в январе только 12 дней. Уфимский
моторостроительный завод прекратил поставку АЗЛК двигате-
лей. Остановка конвейера наносит АЗЛК убыток в сумме почти
1 млр. руб. ежедневно. Одновременно Уфимский завод продол-
жает срывать нормальную работу Ижеаского атомобидьного за-
вода, чей конвейер проработал в январе лишь 8 дней.
Срывы поставок двигателей, а для их заказчиков- это один
из элементов оборотных средств, приводит серьезному спаду
производства в отрасли. Руководители Уфимского завода в
свою очередь объясняют создавшееся положение нехваткой обо-
ротных средств на оплату поставок от своих поставщиков.
Многие предприятия значительную часть банковских ссуд,
полученных на пополнение оборотных средств, расходуют на
выплату заработной платы, не заботясь об оплате за получен-
ные от своих поставщиков материалы и полуфабрикаты.
Своеобразный рекорд установил ВАЗ. В середине декабря
1992 года он повысил цену на легковой автомобиль "Жигули-99"
в несколько раз, доведя ее до 3 млн. 590 тыс. рублей. На
сегодняшний день эта цена перешагнула уже 10 млн. рублей.
Очевидно, и это не предел разыгравшихся аппетитов. Гиганты
индустрии, исполняя свое монопольное положение, облегчают
свое финансовое состояние за счет бесконтрольного повышения
цен, вносят хаос в механизм ценообразования, одновременно
деформируя состояние оборотных средств большого числа за-
казчиков.
Здесь следует заметить, что значительно выросла дебитор-
ская задолженность у большинства предприятий, на их счетах
осели крупные суммы: по объединению "Электросила"- 1.3 млр.
рублей, Московскому заводу "Каучук"- 0.4 млрд. рублей и т.д.
Проведение не всегда продуманной конверсии предприятий
оборонного комплекса ухудшило их финансовое положение, ко-
торое в первую очередь отрицательно отразилось на оборотных
средствах. Сокращение или прекращение оборонных заказов
- 6 -
привело к скоплению многомесячного объема готовой продукции
на складах, омертвению задела незавершенного производства.
На одном из таких заводов электронной отрасли в Подмос-
ковье создалась критическая ситуация: склады были заполнены
шестимесячным запасом продукции, а трудовой коллектив меся-
цами не получал зароботной платы. Около 40% квалифицирован-
ных специалистов из-за отсутствия перспективы получения за-
казов пришлось уволить. На расчетном счете в банке средства
отсутстствовали, а сумма долга коллективу с учетом выплаты
компнсаций за неиспользованный отпуск и выходное пособие
составила несколько десятков миллионов рублей. Только вме-
шательство правительства РФ помогло предотвратить назревав-
ший социальный взрыв.
Конкуренция заставляет многие предприятия осваивать но-
вую продукцию. А это вынуждает создавать новую конструктор-
ско-технологическую документацию, разрабатывать оснастку и
инструмент, привлекать организации-соисполнителей для вы-
полнения различных работ, связанных с внедрением в произ-
водство новой продукции. Все это увеличивает потребность в
оборотных средствах.
Ситуацию с оборотными средствами усложняют также учащаю-
щиеся отказы потребителей оплачивать продукцию в связи с ее
несоответствием качеству и техническим стандартам, вслед-
ствии чего выпущенная продукция оседает на складах изгото-
вителя. С другой стороны, участившаяся практика предоплаты
в подобных ситуациях наносит ущерб заказчику. Характерный
пример: еще в 1991 году Московский завод "Азполитех" заклю-
чил договор с Омским предприятием "Текстильобувьторг" на
поставку технической ткани условием предоплаты 19 млн. руб-
лей. Поставленный продукт оказался браком. Однако поставщик
отказался вернуть деньги. Длительная судебная тяжба привела
к омертвлению оборотных средств заказчика и уплате им боль-
ших процентов банку за полученную ссуду по этому элементу
оборотных средств.
Действие только этого фактора замедлило оборачиваемость
оборотных средств на Люзиновском машиностроительном заводе
на 34%, на Екатеренбургском машиностроительном заводе- на
36%.
Еще один фактор замедления оборачивамости- неторопливая
- 7 -
работа банков. Некоторые из них сознательно задерживают по-
лученные ими суммы в своих интересах. Следовало бы ввести
штрафные санкции, например, в размере 0.5 % за день просро-
чки платежей.
По данным Минфина РФ, на начало 1993 года около 9600
предприятий не работало из-за отсутствия спроса на их про-
дукцию. Крупные суммы оборотных средств оказались заморо-
женными. Для некоторых из этих предприятий реальной стано-
виться угроза банкротства.
Переход к рыночной экономике связан с большими изменени-
ями в сфере оборотных средств. И прежде всего возрастает их
важность для эффективного функционирования любых хозяйст-
венных объектов. Вышедший в конце октября 1993 года указ
Президента "Об улучшении расчетов в хозяйстве и повышении
ответственности за их совершенствование" мог бы внести
вклад в решение этой проблемы, если бы в России существовал
механизм реализации этого очередного указа.
Заключение
Наиболее значимый источник формирования оборотных средств
в условиях рынка- это ссуды в банках.Также существуют другие
источники:
1.накопление собственных ресурсов (из прибыли);
2.амортизационные отчисления;
3.если предприятие является АО, то взносы учредителей, а
также доходы по акциям и облигациям и др.